針對文化類企業(yè)大多輕資產(chǎn)、小規(guī)模的行業(yè)特性，投資機(jī)構(gòu)在談起對此類企業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)時(shí)，經(jīng)常被提及的一條就是 “投資投人”。無疑，相比其他因素，人才是文化創(chuàng)意企業(yè)最重要的核心競爭力之一。但是，對于人才的判斷往往又是最復(fù)雜的，“投資投人”這條投資軍規(guī)究竟該如何落實(shí)？

　　投資人看重企業(yè)家人品

　　“這個(gè)世界上根本沒有完美的人，更沒有完美的企業(yè)家，除了優(yōu)秀人才的基本素質(zhì)，投資的時(shí)候我們一定要抓住核心的幾點(diǎn)。”曹海濤認(rèn)為，要抓住的第一要素就是被投資對象的人品。

　　人品是投資注重的第一要素，企業(yè)創(chuàng)始人的人品不行，企業(yè)很難做大。但人品的判斷很復(fù)雜很難，關(guān)于人品往往是仁者見仁智者見智。曹海濤認(rèn)為，就投資而言，可以從兩個(gè)方面判斷企業(yè)創(chuàng)始人的人品：誠信和厚道。

　　曹海濤回憶，他的朋友曾投資一個(gè)企業(yè)，該企業(yè)未完成業(yè)績目標(biāo)，審計(jì)報(bào)告出來時(shí)企業(yè)老板主動(dòng)打電話給投資人表示抱歉，并對企業(yè)估值太高未完成業(yè)績目標(biāo)表示慚愧，并且告知投資人會(huì)按照對賭協(xié)議對投資人補(bǔ)償現(xiàn)金，之后企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)立即辦理了現(xiàn)金補(bǔ)償。“企業(yè)家承諾補(bǔ)償現(xiàn)金是非常簡單的，但真正做到卻不容易。不管是宏觀經(jīng)濟(jì)影響還是行業(yè)、企業(yè)自身問題造成的業(yè)績承諾目標(biāo)未達(dá)，企業(yè)家主動(dòng)兌現(xiàn)，最大程度地體現(xiàn)了企業(yè)家的誠信即人品。這樣的企業(yè)如果再進(jìn)行下一輪增資，投資人起碼對人品方面的疑問不會(huì)太大。”曹海濤說。

　　而關(guān)于厚道，這是一個(gè)非常中國式的詞語，特別適用于中國的市場環(huán)境。如何判斷一位企業(yè)家是不是厚道人？曹海濤的經(jīng)驗(yàn)是深入到企業(yè)中，多與企業(yè)的高管、員工聊天，在諸多細(xì)節(jié)中往往能發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)家不愿透露的信息。

　　“與企業(yè)員工聊天能得知很多信息，老板厚不厚道他們最有感受，有的老板在一位工作多年的司機(jī)離職時(shí)愿意付10萬元的遣散費(fèi)，以感謝司機(jī)多年的付出，而有的老板，給天天為自己忙碌的董秘發(fā)不到1萬元的月工資，厚道與否，高下立見。”曹海濤說，做事大氣、包容的企業(yè)家，更容易把企業(yè)做大，更容易“得道多助”。

　　更青睞市場出身的企業(yè)家

　　投資人在對企業(yè)家的能力進(jìn)行評判時(shí)，其中最重要的就是商業(yè)能力，通俗地說，也就是賺錢能力。賺錢能力如何體現(xiàn)呢？曹海濤以已上市的華誼兄弟為例，其董事長王中軍既不是藝術(shù)家亦不是導(dǎo)演、制片人，而是從事廣告業(yè)務(wù)的商人出身。“放眼望去，中國上市的幾個(gè)著名影視企業(yè)老板中幾乎看不到人們熟知的導(dǎo)演或者制片人的身影。老板若是商人出身，企業(yè)成功的可能性會(huì)比技術(shù)出身的人相對大一些。”曹海濤說，企業(yè)一般擁有兩種類型的老板，研發(fā)出身和市場出身，顯然，曹海濤更青睞于市場出身的老板。

　　他以漢王科技和E人E本兩家企業(yè)對比舉例。漢王科技的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)是做研發(fā)出身，企業(yè)主要集中在做電紙書產(chǎn)品，隨著iPad、平板電腦等高科技產(chǎn)品的競爭，致使其公司上市之后業(yè)績一落千丈。2013年，漢王科技第一季度凈虧1400萬元，這與3年前漢王科技剛上市時(shí)的扶搖直上形成鮮明對比。企業(yè)的研發(fā)跟不上市場的變化，做生意的原則不是“市場需要什么賣什么”，而是“研究出什么新的東西賣什么”。“正是由于漢王科技董事長劉迎建本身是一個(gè)研究學(xué)者，在市場對產(chǎn)品產(chǎn)生抵制時(shí)未能及時(shí)調(diào)整狀態(tài)迎合市場，當(dāng)然，對于研究型領(lǐng)導(dǎo)當(dāng)家的企業(yè)，想轉(zhuǎn)型確實(shí)很不容易。”曹海濤說。

　　而E人E本董事長杜國楹有成功推出背背佳和好記星的經(jīng)驗(yàn)。十幾年前背背佳面世時(shí)，對該產(chǎn)品的市場風(fēng)評不一，但杜國楹通過當(dāng)時(shí)很有效的電視購物營銷模式，將這一款本身含金量不太高的產(chǎn)品成功推向市場，也讓他的企業(yè)一舉進(jìn)入億元企業(yè)行列。之后，在當(dāng)時(shí)諾亞舟、文曲星等產(chǎn)品風(fēng)靡市場的時(shí)候，杜國楹又靠廣告及營銷渠道推出了好記星，一下顛覆了教育電子產(chǎn)品市場。而在背背佳、好記星火了一個(gè)產(chǎn)品周期、市場出現(xiàn)萎縮時(shí)他再次及時(shí)調(diào)整方向，推出商務(wù)平板電腦產(chǎn)品E人E本。“這樣的老板及團(tuán)隊(duì)能夠根據(jù)市場變化而及時(shí)調(diào)整方向，及時(shí)推出適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品，如此才能取得成功。”曹海濤說。

　　喜歡少“管”多“理”的企業(yè)家

　　企業(yè)家的另一個(gè)重要能力是對企業(yè)的管理能力，管理能力是制約企業(yè)能不能做大的重要因素。曹海濤認(rèn)為，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在對公司的管理上應(yīng)掌握合適的尺寸，千萬要做到少“管”多“理”。企業(yè)還弱小之時(shí)，不要過度管理，企業(yè)高層的主要精力還是應(yīng)放在市場開拓上。“不少中小企業(yè)家上了很多所謂的總裁班學(xué)習(xí)管理后，茅塞頓開，大刀闊斧地向自己的企業(yè)試驗(yàn)和應(yīng)用，結(jié)果管死、管散了一批中小企業(yè)。”

　　曹海濤曾投資影視企業(yè)大唐輝煌影業(yè)，當(dāng)時(shí)他最看重的就是董事長王輝所具有的安徽亳州電視臺(tái)臺(tái)長的出身、管理廣告公司的多年經(jīng)驗(yàn)以及其超強(qiáng)的溝通能力。正因?yàn)橛羞^這些管理經(jīng)驗(yàn)，所以王輝是從市場角度來選片、拍片，能夠切中影視劇市場的脈搏。投資前如何做預(yù)算？項(xiàng)目如何評審？過評審會(huì)后如何計(jì)劃和安排日程？制片人如何按照預(yù)算做事？制片主任如何按預(yù)算花費(fèi)？外聯(lián)制片、現(xiàn)場制片等如何安排現(xiàn)場以及合理管理？對于這些管理流程上的細(xì)節(jié)王輝都能合理管控。

　　而華策影視的董事長趙依芳在此之前亦不是導(dǎo)演、編劇，而是東陽電視臺(tái)臺(tái)長出身，其多年的管理和市場經(jīng)驗(yàn)使華策影視這個(gè)后起之秀快速融資上市，一躍而起，讓很多老牌影視公司望洋興嘆。

　　企業(yè)家管理能力中很重要的一條是善于溝通的能力，文化企業(yè)的發(fā)展少不了政府的支持，這也就避免不了時(shí)常與政府部門溝通，包括與政府就政策、稅收、土地資源等方面進(jìn)行溝通。“企業(yè)常與政府溝通，政府才知道你需要什么，這就需要企業(yè)很好的溝通能力。此外，也要常與投資機(jī)構(gòu)或者股東溝通，和股東的溝通技巧和方法需要企業(yè)家不少的歷練。當(dāng)企業(yè)發(fā)展遇到危機(jī)時(shí)，就能看出老板和股東、團(tuán)隊(duì)、客戶、政府等真正的溝通水平。”曹海濤說。

　　企業(yè)家應(yīng)學(xué)會(huì)如何花錢

　　融資不容易，而當(dāng)成功融資后，如何駕馭資金更是企業(yè)家需要特別注意的問題。對于第一次融資的企業(yè)家，駕馭資金的能力往往是其最薄弱之處。“當(dāng)大量的現(xiàn)金進(jìn)入公司，而企業(yè)家從未管理過如此之多的現(xiàn)金時(shí)，老板們很容易會(huì)在如何駕馭和管理好資金的問題上交一些學(xué)費(fèi)，很多企業(yè)老板為了達(dá)到和投資機(jī)構(gòu)的對賭，為了避免資金空留在賬上，往往會(huì)選擇極力出錢擴(kuò)張、出錢挖人才、出錢投產(chǎn)品、出錢并公司、出錢做廣告，可是如果沒有留好一定的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，會(huì)導(dǎo)致對企業(yè)現(xiàn)金流的估算錯(cuò)誤；未對企業(yè)做出很好的規(guī)劃，也可能會(huì)因此出現(xiàn)危機(jī)。”曹海濤說。

　　他以去年投資過的一家教育類企業(yè)為例，當(dāng)時(shí)他幫助該企業(yè)的董事長做好資金規(guī)劃，預(yù)留出了30%的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金。就在這次投資完成不久后，中央電視臺(tái)曝光了知名教育機(jī)構(gòu)京翰教育的黑幕，曝光其超高錄取率和名師都是騙局，將中小學(xué)課外輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)推至風(fēng)口浪尖，多家知名教育企業(yè)都受到了嚴(yán)重影響，而正是曹海濤之前預(yù)留的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)備金，以及他在危機(jī)發(fā)生后及時(shí)幫助企業(yè)拿到了一筆大額銀行貸款，讓這家教育企業(yè)安全渡過了危機(jī)。

　　曹海濤建議，企業(yè)家在拿到投資后，一定要做好規(guī)劃。“我們稱之為切好蛋糕，如1/3用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，1/3用于投資并購，剩下1/3招攬人才。還有，企業(yè)家不要以為能夠完成第一輪融資，就一定能成功進(jìn)行第二輪融資，是否能繼續(xù)融資受到很多因素影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及微觀上企業(yè)的業(yè)績水平等復(fù)雜因素，對此要有準(zhǔn)備。”

　　此外，曹海濤認(rèn)為，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人一定要學(xué)會(huì)分享。“這句話說著容易，可要做到就要看本事了。因?yàn)槿绻窒率莾?yōu)秀的人，就要找到一個(gè)合適的薪金標(biāo)準(zhǔn)，這個(gè)薪水既能讓他覺得生活各方面滿足而不輕易被別的公司挖走，又能讓他覺得比自己創(chuàng)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)來說更值得留下。”曹海濤說。

　　而作為創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資人，曹海濤認(rèn)為，投資人應(yīng)對行業(yè)和企業(yè)有深入透徹的了解，在企業(yè)家還沒有學(xué)會(huì)如何駕馭資金時(shí)及時(shí)給予幫助。“創(chuàng)業(yè)投資不同于財(cái)務(wù)投資，財(cái)務(wù)投資是投完前后，不需要介入企業(yè)的管理和運(yùn)營，而創(chuàng)業(yè)投資應(yīng)該是投資機(jī)構(gòu)與企業(yè)一起成長，企業(yè)專注于業(yè)務(wù)本身，而創(chuàng)投機(jī)構(gòu)應(yīng)幫助企業(yè)管理資本，并參與解決后續(xù)的資本進(jìn)入問題。”